Esta cifra se conforma por U$S 319.6 millones en concepto de capital más U$S 92.6 millones de intereses impagos.
Como consecuencia de la reestructuración, la deuda financiera de la compañía se reduce en U$S 227.3 millones en concepto de capital e intereses. Esta cifra incluye la condonación de intereses por U$S 69.8 millones y el ahorro adicional de U$S 30 millones del rescate por la compañía de deuda vencida al 75% de su valor nominal (es decir que Central Puerto destinó U$S 90 millones para el rescate de deuda vencida por U$S 120 millones). Además, se obtuvo una reducción de intereses futuros por U$S 23 millones con lo cual se logró una quita por un total de casi U$S 123 millones. De esta manera la deuda de la compañía asciende hoy a un total de aproximadamente U$S 184.9 millones.
“El proceso de reestructuración de pasivos de Central Puerto fue atravesado con éxito. A su vez y durante estos 4 años cumplimos con nuestros objetivos de mantener la prestación del servicio, asegurar la igualdad de trato a los acreedores y salvaguardar el funcionamiento de la empresa con plena operación”, aseguró Jerôme Ferrier, Presidente de Central Puerto. Y agregó “es como poner el cuenta kilómetros en cero: esto da una gran tranquilidad a la compañía, a sus empleados, proveedores y clientes”. La empresa genera aproximadamente el 9% del total de la energía eléctrica del país.
Si bien el acuerdo alcanzado contempla una cláusula que obliga a pagar con el excedente de caja – habitual en este tipo de convenios- también habilita a la compañía conservar a partir del año 2009 el 20% de dicho excedente que podrá ser aplicado incluso al pago de dividendos. Adicionalmente, el acuerdo permite a la empresa destinar fondos de alrededor de U$S 100 millones en cinco años para el mantenimiento adecuado de sus unidades y para inversiones de capital. La empresa, cabe señalar, incrementó su personal desde 2002 hasta 2005 en un 27,5%.
“El plazo de la deuda refinanciada se extenderá hasta el año 2011, con el enorme beneficio de una tasa fija de entre el 5% y el 6.1%. Con esto se reduce sensiblemente la tasa variable de la deuda reestructurada. En el entorno mundial actual de tasas tan volátiles, esto es una gran ventaja”, afirmó Pierre Ranger, Gerente de Finanzas de Central Puerto.
Es importante señalar que en los contratos definitivos de la reestructuración no se contempló el canje de deuda por acciones de la compañía; en consecuencia, no se diluyó la participación de ningún accionista de la empresa ni la del público inversor y AFJPs.
En forma previa a la aprobación del acuerdo por parte del Directorio de Central Puerto, el comité de auditoria de la empresa – con mayoría de directores independientes – solicitó una Opinión de Razonabilidad a MBA Banco de Inversiones en su carácter de firma evaluadora independiente y experta en este tipo de operaciones complejas. Del análisis resultó que los términos de la reestructuración pueden razonablemente considerarse adecuados a las condiciones normales y habituales del mercado para este tipo de transacciones entre partes independientes.
La Compañía ha negociado el acuerdo de reestructuración con la colaboración de su asesor financiero Merrill Lynch y de sus asesores legales Pérez Alati, Grondona, Benites, Arntsen & Martínez de Hoz (h) de Buenos Aires y Shearman & Sterling LLP de Nueva York.
